محمد علی نوبخت 2020-01-16 تحلیل تکنیکال 1 دیدگاه
تمام تحلیلهایی که معامله گر برای پیدا کردن سهام مستعد رشد انجام میدهد، برای این است که احتمال موفقیت سیگنال را بیشتر کند؛ یعنی قیمتی را شناسایی کند که احتمال رشد سهم بسیار بیشتر از ریزش آن باشد.
یکی از آیتمهای که میتواند خرید معامله گر را مطمئن کند، توجه به وضعیت بازاری است که سهام مورد نظر در آن بازار قرار دارد.
وضعیت بازار را برای ما، شاخصها مشخص میکنند و میتوانیم با بررسی شاخصها، از آنها در خرید و فروشهای خود کمک بگیریم. من، محمد علی نوبخت مدرس کالج تی بورس در این مقاله به بررسی شاخصها خواهم پرداخت. با ماه همراه باشید.
شاخص چیست؟
شاخص، معیاری است برای مقایسه حال حاضر بازار با گذشته آن و وضعیت بازار را از زمان مبدا تا لحظه آخر به ما نشان میدهد. شاخصهای متعددی در
بازار بورس و
فرابورسوجود دارد که هر کدام نکته و مفهم خاصی را به ما گوشزد میکند و میتوانیم از آنها در تحلیل برای خرید سهام استفاده کنیم.
حتما بخوانید: چالز داو، پدر تحلیل تکنیکال و اصول تحلیل تکنیکال
در ادامه در دو بخش متفاوت به بررسی انواع شاخصها خواهیم پرداخت با ما همراه باشید.
بخش اول: انواع شاخصها
انواع شاخصها در بازار بورس و فرابورس عبارتند از:
-
شاخص کل بورس
-
شاخص کل فرابورس
-
شاخص کل هم وزن
-
شاخص صنعت
-
شاخص سهام آزاد شناور
-
شاخص ۵۰ شرکت فعالتر
در ادامه به بررسی همه این شاخصها خواهیم پرداخت.
شاخص کل بورس
میتوان گفت مشهور ترین شاخص،
شاخص کلاست که وضعیت بازار را نشان میدهد و وقتی صحبت از افت یا رشد شاخص در اخبار شنیده میشود منظور همین
شاخص کل بورساست.
تنها سهامیکه در بازار بورس قرار دارند بر روی این شاخص تاثیر گذار هستند و شرکتهایی که در بازار فرابورس قرار دارند شاخص مختص به خود را دارند. به این شاخص،
شاخص میانگینهم گفته میشود به این دلیل که با رشد یا ریزش آن میتوان میانگین بازدهی (سود یا زیان) سرمایه گذاران در بازار را تعیین کرد.
به طور مثال وقتی در یک سال شاخص از ۱۰۰ هزار واحد موفق شود به ۱۵۰ هزار واحد برسد یعنی سرمایه گذاران موفق شده اند به طور میانگین ۵۰ درصد سود در یک سال کسب کنند. از نامهای دیگر این شاخص میتوان به شاخص بازده نقدی،
شاخص TEDPIXو شاخص قیمت اشاره کرد.
حتما بخوانید: آموزش اندیکاتور ایچیموکو در تحلیل تکنیکال
نحوه محاسبه شاخص کل
شاخص کل بر اساس ارزش سهام است و رشد و ریزش آن نشان دهنده کم یا زیاد شدن میانگین ارزش کل سهام بازار بورس است.
ارزش هر شرکت = تعداد کل سهام شرکت × قیمت پایانی آخرین روز
ارزش کل بازار بورس = جمع ارزش شرکتهای بورس
در عکس بالا نحوه محاسبه ارزش هر سهم و ارزش کل بازار توضیح داده شد. با توجه به اینکه قیمت سهام در هر روز کاری، ممکن است رشد یا ریزش داشته باشد، ارزش هر شرکت در هر روز میتواند کم یا زیاد شود و دلیل رشد یا ریزشهای روزانه شاخص کل همین تغییرات قیمتی است.
شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که عدد هر روز شاخص کل به چه صورت محاسبه میشود؟
در عکس زیر نحوه محاسبه شاخص کل توضیح داده شده است.
آیا تاثیر سهام بر روی شاخص کل یکسان است؟
خیر، با توجه به اینکه تعداد کل سهام شرکت و همچنین قیمت شرکتها با هم متفاوت است پس تاثیر سهام هم بر روی آن یکسان نیست. با ذکر یک مثال به توضیح این آیتم خواهیم پرداخت.
در عکس بالا اطلاعات دو شرکت فولاد و سنیر نمایش داده شده است که از ضرب تعداد کل سهام شرکت در قیمت پایانی آخرین روز میتوان ارزش هر نماد را محاسبه کرد که در قسمت ارزش بازار هم درج شده است.
حتما بخوانید: علم کندل استیک و الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال
ارزش شرکت فولاد حدود ۵۸ هزار میلیارد تومان میباشد در حالتی که سنیر ارزشی حدود ۲۸۰ میلیارد دارد. با توجه به اینکه ارزش شرکت فولاد بسیار بیشتر از شرکت سنیر است تاثیر فولاد بر روی شاخص کل هم به همان اندازه بیشتر است و سهام شرکتهای بورسی با توجه به ارزشی که دارند بر روی سهام تاثیر گذار خواهند بود.
به طور مثال اگر چند شرکت تاثیر گذارمثبت باشند اما باقی سهام منفی باشند شاخص کل مثبت خواهد بود؛ و بلعکس اگر سهامهای تاثیر گذار منفی باشند اما کل بازار مثبت باشد شاخص کل منفی خواهد بود.
آیا معاملات بلوکی بر روی شاخص تاثیر گذار است؟
وقتی حجم بسیار زیادی قرار باشد در یک نماد مورد معامله قرار بگیرد برای اینکه این حجم زیاد، بر روی قیمت سهم تاثیر زیادی نگذارد، با نظارت سازمان بورس یک نماد با عدد ۲ در تابلو جداگانه در بازار خرده فروشی باز خواهد شد (مانند چکاپا ۲ و شاملا ۲) و فروشنده و خریدار در این نماد معاملات خود را انجام میدهند.
به این معاملات، معاملات بلوکی گفته میشود و این نوع معاملات بر روی شاخص کل تاثیر گذار هستند.
مزایا معایب شاخص کل
-
شاخص کل، نشان دهنده ارزش بازار است. وضعیت کلی بازار به به ما نشان نمیدهد.
-
شاخص کل، نشان دهنده ورود و خروج نقدینگی است.
-
شاخص کل، نشان دهنده ورود و خروج معامله گران به بازار است.
همانطور که مشاهده میکنید شاخص کل مزایای بسیار عالی دارد برای همین باید اهمیت بسیار زیادی به آن داد اما یک عیب هم دارد و آن این است که وضعیت و ماهیت کلی بازار را به ما نشان نمیدهد. برای فهمیدن وضعیت کلی بازار از شاخص هم وزن استفاده خواهیم کرد.
حتما بخوانید: اندیکاتور adx یک اسیلاتور تشخیص قدرت روند در تحلیل تکنیکال
شاخص کل فرابورس
شاخص کل فرابورس، دقیقا مانند شاخص کل بورس میباشد با این تفاوت که برای سهام بازار فرابورس استفاده میشود و فقط سهام بازار فرابورس در این بازار تاثیر گذارند. میتوان گفت این شاخص در اکثر مواقع دنبال کننده شاخص کل بورس خواهد بود و برای تحلیل آن نیازی به استفاده از شاخص فرابورس نیست و همان شاخص کل بورس کفایت میکند.
شاخص کل هم وزن
بزرگی یا کوچکی شرکتها تاثیری در شاخص کل هم وزن نخواهد داشت و همه سهام به یک اندازه بر روی این شاخص تاثیر گذارند؛ یعنی به همان اندازه که فولاد بر روی شاخص تاثیر میگذارد سنیر هم تاثیر خواهد داشت. این طور در نظر بگیرید که ارزش تمامیسهام برابر است.
مبدا این شاخص ۱ فرودین ۱۳۹۳ است و مبنا اولیه این شاخص ۱۰۰۰۰ واحد در نظر گرفته شده است. مهم ترین مزایا این شاخص این است که وضعیت کلی بازار را به ما نشان میدهد؛ یعنی اگر بیشتر سهام بازار مثبت باشند این شاخص مثبت خواهد شد و بالعکس بیشتر سهام بازار منفی باشد شاخص هم منفی خواهد شد.
شاخص صنعت
نحوه محاسبه شاخص صنعت دقیقا همانند شاخص کل است با این تفاوت که برای هر صنعت به طور جداگانه محاسبه خواهد شد. با استفاده از این شاخص متوجه وضعیت هر صنعت خواهید شد و میتوانید صنعتهای در حال رشد را شناسایی و اقدام به خرید آنها کنید.
حتما بخوانید: سیگنال خرید و فروش در سیستم معاملاتی POPULAR
شاخص سهام آزاد شناور
پیش از آنکه شاخص سهام آزاد شناور را بررسی کنیم. باید با مفهوم سهام شناور آشنایی داشته باشیم. سهام شناور به تعداد سهام از کل سهام شرکت گفته میشود که در حال گردش است یعنی قابلیت خرید و فروش دارد.
همانطور که در عکس بالا میبینید اطلاعاتی وارد شده که در سایت سازمان بورس قابل مشاهده است. از تعداد کل سهام این شرکت ۵۰ میلیون سهم قابل معامله است و باقی این سهام بلوکه است و قابلیت خرید و فروش ندارد که این سهام در دست سهامداران عمده قرار دارد.
نحوه محاسبه این شاخص دقیقا همانند شاخص کل است با این تفاوت که برای وزن دهی سهام، به جای استفاده از تعداد کل سهام شرکت از سهام شناور استفاده میشود..
شاخص ۵۰ شرکت فعالتر
همانطور که از اسم این شاخص پیداست، وضعیت ۵۰ شرکت فعال بازار را نشان میدهد. ۵۰ شرکت فعال به این صورت انتخاب میشود که شرکتهایی که در بازههای ۳ ماهه بیشترین تعداد روزهای داد و ستد را داشته باشند جز شرکتهای فعال محسوب میشوند.
این شاخص به دو روش محاسبه میشود روش اول به صورت میانگین ساده است (شاخص هم وزن) و روش دوم به صورت میانگین موزون میباشد که همانند شاخص کل محاسبه میشود
منبع این مطلب :
https://ttse.ir/blog/technical-analysis/price-index/